在银行业合座盈利企稳的所在下，中信银行交出了营收、净利润双增的一季度收货单，总钞票已站稳10万亿台阶。但看成零卖业务压舱石的信用卡板块却成了“显眼的例外”，走出了与全行增长背离的下行弧线，延续了客岁的弱点。

当信用卡行业步入存量深耕、控界限、防风险的感性周期，多数银行弃取主动收缩信用卡发夹节拍。而中信银行信用卡却逆势加多发夹量，试图以逆周期布局霸占商场份额。但发夹量涨、贷款余额跌、交往量缩、收入降、不良率升——这条“剪刀差”弧线，正在熟习着掌舵者的战术定力。

自2022年5月底出任信用卡中心代理总裁职务以来，李志涛已在这个岗亭上深耕近四年。时候，穆银芳、曾玉芳、严俊三位副总裁的任职经验络续获取监管核准，不竭团队日趋圆善。可是，中信银行信用卡的界限逆势彭胀能否信得过等来周期回暖？下一个拐点究竟还有多远？

失血的“现款牛”

中信银行合座事迹的稳步增长，与信用卡业务的持续下降变成显明反差。从2025年到2026年一季度，信用卡多项关节数据走低，下滑趋势未见彰着改善迹象。

4月29日，中信银行露馅2026年一季度事迹呈文，罢了营业收入546.49亿元，同比增长5.23%；归母净利润200.98亿元，同比增长3.02%，盈利端延续了2025年的向好态势。

不外，亮眼事迹之下，信用卡业务却并不乐不雅，其中贷款余额下滑成为最直不雅的发扬。财报夸耀，铁心2026年一季度末，中信银行信用卡贷款余额为4514.17亿元，较2025年末减少116.74亿元，下降2.52%；与2025年一季度数据比拟，下降了2.55%。

从时期维度来看，中信银行信用卡贷款余额自2023年以来已流畅多个呈文期处于收缩景色。2023年至2025年差别为5206.91亿元、4878.82亿元、4621.17亿元。这意味着，中信银行信用卡的贷款余额界限已跌至2018年傍边的水平，相配于七年彭胀遵循近乎“归零”。

2025年，国内信用卡行业已进入存量时间，多家银行主动收缩信用卡业务，放缓发夹节拍、压降不良钞票成为行业共鸣。央行数据夸耀，铁心2025年末，天下信用卡与假贷合一卡数目降至6.96亿张，较2022年高点8.07亿张累计减少逾1.1亿张。

在此配景下，中信银行却反治其身，弃取逆势彭胀。铁心2025年末，中信银行信用卡累计发夹量达1.29亿张，同比增长4.6%，界限彭胀力度在行业内实属荒凉。

可是，界限的逆势彭胀并未带来缱绻质料的提高，反而激励连锁负面效应，使中信银行信用卡业务堕入“量增质降”的窘境。

最初，信用卡交往量萎缩。2025年，中信银行信用卡全年交往量仅为2.18万亿元，同比下滑约11%。大齐新增发夹沦为就寝卡、闲置卡，并未变成有用糟践窜改，发夹量增长与交往量下滑变成强烈反差。

其次，信用卡收入大幅下落。2025年，中信银行信用卡业求罢了收入477.49亿元，同比大幅减少14.6%。由于信用卡手续费是银行非息收入中的手续费及佣金收入项下的浩大组成部分，因此2025年中信银行的银行卡手续费收入139.61亿元，同比下降10.26%，成为手续费及佣金收入中独一负增长的类目。

再者，收益空间持续收窄。中信银行信用卡合座年化利率从2024年的2.3%降至2025年的2.2%。利率下行疏导交往萎缩，平直导致信用卡收益持续收窄，盈利空间被不绝压缩。

此外，钞票质料持续承压。铁心2025年末，中信银行信用卡不良率升至2.62%，较上年末高涨0.12个百分点。尽管不良贷款总和略下降1.19 亿元，但不良率的高涨意味着分母端的贷款余额收缩快于不良钞票的措置程度，钞票质料风险显现仍在持续。

拉万古期线来看，2017年至2024年，中信银行信用卡不良贷款率差别为1.24%、1.85%、1.74%、2.38%、1.83%、2.06%、2.53%、2.5%。九年时期里，信用卡的不良贷款率翻了一倍多，钞票质料管控压力增大。

从横向对比看，2025年，AG真人国际厅中国官网招商银行信用卡不良率为1.74%，吉祥银行信用卡不良率为2.24%，兴业银行信用卡不良率为3.34%，因而中信银行信用卡2.62%的不良率在主要股份行中处于偏高水平，钞票质料压力可见一斑。

这些问题疏导在一说念，导致中信银行信用卡业务已从零卖板块的增长引擎沦为事迹拖累，“现款牛”地位正在动摇。2025年，中信银行零卖银行业求罢了营业收入793.67亿元，同比下滑7.36%；税前利润从92.3亿元下降至53.03亿元，跌幅高达42.5%；利润孝敬度也由上年末的11.4%降至6.3%，而信用卡业务低迷恰是中枢诱因。

在迁徙互联网时间，APP的月活跃用户数（MAU）是预计金融机构数字化转型和用户体验的中枢见识之一。中信银行倾注多年心血打造的专属信用卡APP“动卡空间”，一直是其信用卡数字化转型的浩大捏手，曾经一度引颈行业窜改。但在历经十余年的迭代后，动卡空间APP也迎来了增长拐点。

财报夸耀，铁心2025年末，中信银行动卡空间APP的月活用户为1976.47万户，与2024年末高达2246.94万户的月活比拟，一年间减少了超270万户，以至跌破了2023年的水平，更是该APP历史上初度出现月活下滑。

动卡空间APP月活下滑，名义上是用户粘性减轻，深层原因则是信用卡交往量合座萎缩。当用户刷卡糟践的频次和金额双双下降，当然也就减少了登录APP查询账单、还款、使用积分等操作的频率。此外，同行竞争日益强烈，举例招商银行“掌上活命”APP等竞品持续迭代，在场景开采、用户体验等方面也不绝吐故纳新。

这一变化带来的影响停止小觑。一方面，月活用户是预计APP交易价值的中枢见识，月活下滑意味着用户活跃度和粘性裁减。而APP是信用卡用户运营、交往窜改、场景触达的中枢载体，用户“不活跃”可能导致线上交往量萎缩、分期窜改率走低及交叉销售契机减少，进一步减少信用卡收入。

另一方面，用户活跃度下降，可能影响中信银行信用卡通过APP千里淀用户数据、精确运营客群，进而影响数字化转型收效。更浩大的是，2026世界杯官方指定中国区认证平台在数字化获客老今日益高企确当下，存量用户的流失比新增获客的艰辛愈加值得警惕。

5月15日，央行公布的最新数据夸耀，铁心2026年一季度末，天下信用卡和假贷合一卡在用发夹数目共计6.87亿张，较2025年四季度末减少了900万张，卡量界限下降并未出现放缓迹象。

不竭层调整与合规压力

中信银行信用卡业务起步较早，2003年认真刊行信用卡，并同步刊行白金信用卡，飞快眩惑高净值东说念主群，奠定了“高端卡大师”的品牌形象，也成为国内较早涉足信用卡业务的股份制交易银行之一。2006年底，中信银行信用卡中心便罢了盈亏均衡，创造了其时国内信用卡业务最快盈利记录。

发展初期，中信银行信用卡聚焦界限彭胀，快速提高发夹量与商场份额，成为零卖业务的中枢增长引擎。数据夸耀，2014年，中信银行信用卡累计发夹量为2459.6万张；而到2019年，这一数字已跃升至8332.93万张，五年间增长约2.4倍。同期，信用卡交往额从6072亿元猛增至2.56万亿元，贷款余额从1259亿元增长至5142.5亿元，业务收入更是从133亿元增长至605亿元。

从钞票界限来看，铁心2025年末，中信银行信用卡中心（总部）钞票界限为4575.92亿元，较2024年末减少241.25亿元；下设分支机构77家。

面对信用卡业务持续承压的近况，中信银行在2025年弃取了多项调整要领。举例，从增量端看，新发夹客户中优质客群占比59.21%，同比提高8.23个百分点。从存量端看，低风险优质客群平日贷款占比为76.19%，较上年末提高2.01个百分点。此外，场景开采真切激动，铁心2025年末，天下互助商户品牌超7300个，秘密门店超46万家，年累计行动参与客户1362万户。这些调整夸耀出中信银行信用卡业务向“作念重利润质料”的逻辑养息，但转型需要时期，因而阵痛仍将持续。

在信用卡业务不绝承压的配景下，中信银行信用卡中心的不竭层变动也备受关切。据媒体报说念，2022年5月30日，李志涛从中信银行哈尔滨分行空降至信用卡中心，出任中信银行信用卡中心党委文书，代为施行总裁职务（待核准任职经验后认真任命），主理全面责任，这也成为该中心历史上首位由分行平直调任的“一霸手”。彼时这一任命被商场视为中信银行推动零卖业务“板块协同”战术的浩大举措，主要见识在于破损信用卡中心与总分行之间的壁垒，强化资源整合。

李志涛在中信银行零卖条线深耕十余年，履历秘密分行和总行不竭岗亭，是中信银行零卖转型的关节东说念主物之一。其上任后弃取了一系列战术调整，如客群提优、分期扩量、升值创收等，同期轻易扩充现款分期、账单分期、购车分期等业务。在升值行状界限还推出涵盖医疗、保障、活命权利的多元产物，通过邀宴客户升级高端白金卡、收取年费等形态拓展收入开始。

不外，自2022年5月底履职以来，铁心2026年5月15日，近四年时期畴昔，对于李志涛的中信银行信用卡中心总裁的任职经验核准，一直未见有监管公开信息。但天眼查夸耀，早在2023年2月22日，中信银行信用卡中心已完成工商变更，负责东说念主由张明变更为李志涛。

在李志涛担任“代理总裁”时候，中信银行信用卡中心其他高管任职经验近期密集获批，不竭层团队徐徐补全。监管公告夸耀，2025年11月27日，穆银芳的中信银行信用卡中心副总裁任职经验获批；2026年3月3日，曾玉芳的中信银行信用卡中心副总裁任职经验获批；2026年4月8日，严俊的中信银行信用卡中心副总裁任职经验获批。

除了缱绻层面的压力，中信银行信用卡在合规方面也相似濒临严峻挑战。据年报露馅，2025年，中信银行共收到投诉共计259290笔，投诉量占比前三的类别为信用卡业务、借记卡支出户及使用相干业务、个东说念主贷款业务，差别占比53.92%、15.09%、12.01%。投诉量排行前三的地区为广东、北京、河南。

第三方投诉平台数据更能平直反应用户的不悦。在黑猫投诉平台上，铁心2026年5月15日，包含“中信银行信用卡”的投诉量逾越2.8万条，主要酌量在暗自扣费、暴力催收、高额利息等问题，反应出中信银行信用卡业务在糟践者权利保护方面存在短板。

从影响来看，在糟践者权利保护日益受到监管爱好确当下，投诉数据已成为预计银行行状质料的浩大标尺。信用卡业务看成零卖金融的浩大组成部分，平直面向巨大糟践者，其行状质料和合规水平平直影响银行在公众心目中的形象。大齐投诉背后，不仅是处理投诉需要参加大齐的东说念主力物力资源导致运营老本加多，更意味着客户平安度和赤忱度的下降。

在竞争日益强烈的信用卡商场，客户体验已成为决定用户留存的关节要素。当用户因为息费争议、催收形态不当等问题反复投诉时，中信银行的品牌形象未免受到不利影响，而在天下信用卡总量持续减少的存量竞争时间，品牌形象的损害可能平直窜改为商场份额的流失。

更值得笼统的是，2025年中信银行信用卡中心还收到了监管部门的罚单。客岁9月30日，中信银行因“违背金融统计相干法例；违背账户不竭法例；违背反伪物币业务不竭法例；占压财政入款或资金；违背信用信息网络、提供、查询及相干不竭法例；未按法例施行客户身份识别义务；未按法例保存客户身份尊府和交往记录”等多项犯科步履，被训诫并罚金1535.7万元。其中，时任中信银行信用卡中心信贷审批部副总司理朱某龙对违背信用信息网络、提供、查询及相干不竭法例负有拖累，被罚金17万元。

对于正处在转型关节期的中信银行信用卡来说，如安在逆势彭胀与优化质料之间找到均衡，如安在追求界限增长的同期守住合规底线，将是摆在李志涛偏执不竭团队眼前的严峻考题。

结语

总钞票突破10万亿、净利润创历史新高，这些数字无疑是中信银行的“悦目”。但在“悦目”之下，信用卡业务的“里子”却显得有些无语。

刻下，国内信用卡行业已进入存量精耕、质料为王的新阶段，疏漏式界限彭胀是否还相宜行业发展趋势有待不雅察，而中信银行信用卡仍弃取逆势彭胀的战术旅途，试图押注下一个周期回暖。从当今各项数据与近况来看，这场“翻身仗”的难度可能远超预期。

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