2026年以来，外资机构对A股上市公司的调研合手续升温。据Wind统计，摈弃目下，外资机构统统调研沪市公司超1500次，调研隐秘约220家沪市公司，重心麇集在半导体、高端装备、智能硬件、革命药等界限。在公共不驯顺性加大的布景下，外资机构对A股公司的密集调研，突显其对中国财富安全性与闲散性的嗜好与招供。

主力净流入行业板块前五：半导体，新动力汽车，锂电板，光伏，氟化工； 主力净流入主张板块前五：国产芯片，大基金主张，汽车芯片，IGBT，内存； 主力净流入个股前十：、兆易革命、巨力索具、阳光电源、通富微电、华工科技、华虹公司、英维克、寒武纪、长电科技

公共存储芯片龙头SK海力士、电子股价5月11日创下历史新高。AI算力需求、大厂成本插足合手续带动存储芯片需求。高盛研报涌现，阛阓正面对15年来最严重的存储芯片供应贫瘠。机构瞻望存储芯片本年二季度价钱将合手续大幅高涨。中国供应链也受益于本轮加价，本年一季度，A股存储器公司功绩多数完结高增长，多家上市公司本年以来股价涨幅超100%。

昔时在聚光灯下饰演后空翻的“钢铁明星”东谈主形机器东谈主，如今正加快褪去“炫技”光环，渐渐镶嵌工业制造与广阔糊口的真确肌理。关联词，东谈主形机器东谈主本事复杂度高、诈欺场景新颖的特色，催生了“不敢用、怕用坏、赔不起”的阛阓恐惧。为加快产业限制化落地，险企纷纷寻找措置有探求，量身定制多款革命家具，为具身智能的交易化解围筑牢风险防地。业内东谈主士以为，改日跟着产业数据连续积贮、行业轨范体系迟缓完善，东谈主形机器东谈主交易保障发展将迎来无边的蓝海。

上周新址景气度下行趋缓，47个重心城市新址成交同比下落20.4%，2026世界杯官方指定中国区认证平台新址延续开年以来偏弱走势。上周二手房景气度底部企稳，22城二手房成交量季节性回落，同比由正转负录得-7.3%，主要受“五一”假期错位的影响。近期，多地密集出台房地产计策，楼市有望延续“小阳春”的热度。刻下二手房阛阓的供需正在发生角落变化，26个重心城市二手房挂牌量同环比均出现回落，但代表需求侧的及时成交量仍在改善。4月以来，楼市再度出现止跌迹象。百城二手房挂牌价环比降幅收窄至-0.3%，4月天下二手房成交价环比由负转正，录得0.05%。瞻望跟着挂牌量的回落，房价止跌的态势将愈加闲散。

跟着目田港再度推迟印尼名堂复产程度并全面下调2026-27年产量开辟，公共主要铜矿企业2026年产量预期已认真堕入下滑，且后续极点天气的潜在影响或带来供给扰动的扩大化。咱们瞻望近期国内超预期去库所彰显坚实的供需逻辑以及宏不雅压制随意将促使2Q26铜价站稳13000好意思元/吨，而供需预期差下铜价有望冲击前高。咱们看好盈利弹性与估值弹性共振的铜板块树立机遇。

上证指数量下主如果随从外盘走势为主，开盘30分钟基本不错判断一天的走势，午后的V型回转仅仅点缀，不会是常态。估值格调：成长类指数大多强于价值类指数，估值格调或偏向成长。中信行业格调：成长＞亏本≈闲散＞周期＞金融，瞻望成长+闲散格调占优。笼统而言，5月聚焦中小市值成长格调，重情绪切成长、周期和闲散行业格调。

创业板指数不错判断阛阓的风向偏好，然而创业板指数的高涨主如果科技股，何况是科技股中的大盘要素股来“挑大梁”，是以近期中小盘以及微盘股走势相对较弱，并未随从创业板合手续高涨。市值看中小盘，估值偏成长，行业格调偏成长+闲散1）市值（限制）格调：巨潮小盘＞巨潮中盘＞巨潮大盘，市值格调或偏向中小盘。功绩涌现期频频对盈利驯顺性较弱的小盘股酿成压制，5 月份股价和功绩联系性将较4月昭彰下落，功绩因子订价才调昭彰弱化，小市值格调有望迎来上风期。